Модели ипотечного кредитования на мировом рынке — особенности

В предыдущей части мы рассказывали о различных видах ипотеки и хотим развить эту тему, рассказав, что мировую ипотеку также можно рассматривать и с точки зрения двух различных моделей (одноуровневой – немецкой и двухуровневой – американской).

Модели ипотечного кредитования – краткое описание и сравнение

Надо отметить, что моделей ипотечного кредитования несколько больше, но эти две – классические, проверенные временем и наиболее популярные:

1. Немецкая модель предполагает связывание кредитом заемщика и банка и построена на определенной цикличности денежного обращения (грубо говоря, деньги, внесенные заемщиком в банк, используются для выдачи ипотечных кредитов его предшественникам, период накопления которых уже истек). То есть, прежде чем получить ипотечный кредит, заемщик вносил накопительный жилищный вклад в размере какого-то процента от цены желаемого жилья.

В данной модели ипотечного кредитования заключались 5 пар договоров:

• Между банком и заемщиком – вначале договор о накопительном вкладе (жилищном), а затем, по подходу его очереди, кредитный договор и соглашение об ипотеке.
• Между продавцом жилья или застройщиком – договор купли-продажи недвижимости либо договор долевого участия в его строительстве.
• Между заемщиком и страховщиком – договор страхования закладываемой собственности (недвижимости в данном случае).

2. Американская модель подразумевает наличие посредника между банком и заемщиком (чаще всего, ипотечное агентство), которому кредитор переуступает свое право требования по данному конкретному ипотечному кредиту в рамках генерального соглашения и агентского договора. В данной схеме риски банка минимизируются, ведь выданный им кредит практически сразу же перекупается. Однако банк остается в качестве уже агента обслуживать данный кредит за комиссионное вознаграждение, а полученные за его выкуп средства пускает на новые кредитные сделки. Отличительной особенностью является многоступенчатое страхование:

• Страхование заемщиком залогового имущества (ипотечной недвижимости);
• Страхование ипотечным агентством своего предпринимательского риска в данной сделке.

Это наиболее распространенные в мире модели ипотечного кредитования на сегодняшний день. Российская система не подпадает полностью ни под одну из них, однако постепенно все идет к американской или похожей на нее модели.